Strategien Für Schreiben Optionen

Zehn Tipps für Profitable Naked Option Writing-Editor, maximale Optionen Wenn es um Optionen Handel kommt es nicht viel sexier als es nackt spielen. Nein, Im nicht Bezug auf das, was Sie tragen (oder nicht), wenn Sie sitzen vor Ihrem Computer-Handel (das ist Ihr Geschäft allein). Ich spreche über nackte Optionen schriftlich. Während abgedeckte Optionen schriftlich (für Ihre Option schriftlich Risiko durch den Besitz der zugrunde liegenden Aktien) ist eine konservative Strategie, die nur einen Teil der Vorteile der Optionen schriftlich, bietet nackte Optionen schriftlich (Verkauf Optionen ohne den Bestand für Ihre Position) können Sie alle ernten Die Vorteile und Gewinnpotenziale, die Option schriftlich zu bieten hat. Es wird nicht viel sexier als das, Menschen Während die potenziellen Belohnungen vom Schreiben nackter Optionen sind hervorragend und die Chancen zu gewinnen sind stark zu Ihren Gunsten, gibt es einige erhebliche Risiken. In der Tat gibt es unbegrenzte Risiken beim Schreiben von nackten Anrufe und umfangreiches Risiko beim Schreiben nackt putsmdashthe Risiko, dass die zugrunde liegenden Aktien bewegen und weit über oder unter dem Options-Basispreis. Dieses sehr publizierte Risiko erschreckt viele Investoren weg von dieser Strategie, und viele nackte Optionen Schriftsteller haben ihre Shirts verloren (verzeihen das Wortspiel). Aber, obwohl das Risiko real ist, ist es in der Regel sehr übertrieben, und wenn Sie den Richtlinien folgen Im etwa mit Ihnen zu teilen, werden Sie kontrollieren, dass Risiko und ernten die Belohnungen, die dieses Spiel zu bieten hat. Nummer eins: Setzen Sie einen Rettungspunkt und verwenden Sie es Ein Rettungspunkt ist der Preis oder der Punkt in Ihrer Strategie, an der Sie Ihre nackten Positionen zurückkaufen möchten, um Ihre Verluste zu begrenzen. Dies ist der Punkt, an dem Sie die Kugel beißen, wenn die Dinge nicht Ihren Weg gehen und es ist der wichtigste Bestandteil Ihrer nackten Option schriftlich Strategie. Sie müssen dies als eine Sicherung, um Ihre Verluste zu begrenzen und die Kontrolle der enormen Risiken, die mit dieser Strategie. Als Optionsschreiber haben Sie das Recht, jederzeit auf den Markt zu gehen und Ihre nackten Optionen zurückzukaufen und dadurch alle möglichen Verluste zu begrenzen. Setzen Sie einen Rettungspunkt ist eine Möglichkeit zu versichern, dass Sie dieses Recht verwenden, wenn der Preis auf die Parameter, die Sie gesetzt haben. Ich empfehle dringend, eine Stop-Loss-Order, anstatt eine mentale Stop. Und es ist besser, Ihre Stop-Loss auf der Grundlage der zugrunde liegenden Aktien Preis, im Gegensatz zu den Optionen Preis, wie Optionen Preise sind mehr unberechenbar, und in vielen Fällen können sie extrem aufgeblasen, obwohl der Aktienkurs nicht entsprechend verschoben . Nummer zwei: Schreiben Sie nackte Anrufoptionen in Bärenmärkten Schreiben Sie nackte Put-Optionen in Bull Markets Dieses Geheimnis der nackten Option schriftlich ist selbsterklärend. Um Ihre Gewinnwahrscheinlichkeit in diesem Spiel zu verbessern, ist es viel weiser, Anrufe zu schreiben, wenn die Aktienkurse im Allgemeinen nach unten verschoben werden und wenn die Aktienkurse steigen. Diese Strategie wird die Chancen zu Ihren Gunsten setzen. Allerdings kann das Schreiben nackter Call-Optionen in Bullenmärkten profitabel sein, wie kann man nackte Put in Bärenmärkten schreiben, wegen der inhärenten Vorteil der nackte Option Schriftsteller hält. Indem Sie diesen Regeln folgen, verbessern Sie Ihre Wahrscheinlichkeit des Gewinns des Spiels und verringern Sie einige des Risikos. Nummer drei: Dont Buck der Trend Ihre Gewinne werden viel größer in der nackten Option Schreiben Spiel, wenn Sie Anrufe schreiben, wenn die zugrunde liegende Aktie nach unten bewegt und schreibt, wenn die zugrunde liegende Aktie in einem Aufwärtstrend ist. Der beste Weg, um diese Art des Preisverhaltens zu projizieren, ist, die zugrunde liegende Tendenz jedes der optionalen Aktien zu betrachten. Nie stürzen Sie einen starken aufwärts tendierenden Vorrat, oder in Wall Street Parlance, kämpfen nicht das Band. MEHR: Fortsetzung auf Seite 2 Einen Kommentar schreiben Die nächsten Konferenzen KontaktIntroduction Das Schreiben setzen Das Schreiben ist ein wesentlicher Bestandteil von Optionsstrategien. Verkauf einer Put ist eine Strategie, wo ein Investor schreibt einen Put-Vertrag, und durch den Verkauf des Vertrages an den Put Käufer, hat der Investor das Recht verkauft, Aktien zu einem bestimmten Preis zu verkaufen verkauft. So hat der Put-Käufer nun das Recht, Aktien an den Put-Verkäufer zu verkaufen. Der Verkauf einer Put ist für einen Anleger vorteilhaft, weil er oder sie die Prämie als Gegenleistung für die Verpflichtung zum Kauf von Aktien zum Ausübungspreis erhalten, wenn der Vertrag ausgeübt wird. Wenn der Aktienkurs unter den Ausübungspreis sinkt, muss der Put-Verkäufer beim Ausüben der Option Aktien des Put-Käufers erwerben. Daher hat ein Put-Verkäufer in der Regel eine neutralpositive Aussichten auf die Aktie oder erwartet eine Abnahme der Volatilität, die er oder sie verwenden können, um eine profitable Position zu schaffen. Warum sollten Sie diese Strategie betrachten Put Schreiben kann eine sehr rentable Methode, nicht nur für die Erzeugung von Einkommen, sondern auch für die Eingabe einer Aktie zu einem bestimmten Preis. Put Schreiben generiert Einkommen, weil der Schreiber eines Optionskontrakt erhält die Prämie, während der Käufer erhält die Optionsrechte. Wenn zeitlich korrekt, eine put-writing Strategie kann Gewinne für den Verkäufer zu generieren, solange er oder sie nicht gezwungen ist, Aktien der zugrunde liegenden Aktie zu kaufen. Eines der Hauptrisiken, das der Put-Verkäufer stellt, ist die Möglichkeit, dass der Aktienkurs unter den Ausübungspreis fällt und zwingt den Put-Verkäufer, Aktien zum Basispreis zu kaufen. Beachten Sie auch, dass die Menge an Geld oder Marge, die in einem solchen Fall erforderlich ist, viel größer ist als die Optionsprämie selbst. Diese Konzepte werden klarer, wenn wir ein Beispiel betrachten. Anstelle der Verwendung der Premium-Collection-Strategie könnte ein Put-Schriftsteller Aktien zu einem vorher festgelegten Kurs kaufen, der niedriger ist als der aktuelle Marktpreis. In diesem Fall würde der Put-Schriftsteller einen Put zu einem Ausübungspreis unter dem aktuellen Marktpreis verkaufen und die Prämie sammeln. Ein solcher Trader würde gerne Aktien zum Ausübungspreis erwerben und als zusätzlicher Vorteil profitiert er von der Optionsprämie, wenn der Preis hoch bleibt. Beachten Sie jedoch, dass der Nachteil dieser Strategie ist, dass der Händler kauft eine Aktie, die fällt oder gefallen ist. Ein Beispiel Say XYZ-Aktien handeln für 75 und seine einmonatigen 70 Puts (Ausübungspreis ist 70) für 3. Jeder Put-Vertrag ist für 100 Aktien. Ein Put-Schriftsteller würde die 70 Puts auf den Markt bringen und die 300 (3 x 100) Prämie sammeln. Ein solcher Händler erwartet, dass der Kurs von XYZ im kommenden Monat über 67 tauscht, wie nachfolgend dargestellt: Wir sehen, dass der Händler steigenden Verlusten ausgesetzt ist, wenn der Aktienkurs unter 67 sinkt Put-Verkäufer ist noch verpflichtet, Aktien von XYZ zum Ausübungspreis von 70 zu kaufen. Er würde daher mit einem Verlust von 200, der wie folgt berechnet wird: 6.500 (Marktwert) - 7.000 (bezahlt) 300 (Prämie gesammelt) . Fall Closed Um den ausstehenden Put vor dem Verfall zu schließen, würde der Put-Verkäufer den Put-Vertrag auf dem freien Markt zurückkaufen. Wenn der Aktienkurs konstant geblieben oder gestiegen ist, wird der Put-Verkäufer in der Regel einen Gewinn aus seiner Position verdienen. Wenn jedoch der Preis von XYZ drastisch gesunken ist, wird der Put-Verkäufer entweder gezwungen sein, die Put-Option zu einem viel höheren Preis zu kaufen oder gezwungen, die Aktien zu Marktpreisen zu erwerben. Im Falle der XYZ-Aktienhandel bei 65, würde der Put-Verkäufer entweder gezwungen werden, mindestens 500 zu zahlen, um die Put zum Ablauf zurückzukaufen oder gezwungen, die Aktien zu setzen, um ihn oder sie bei 70, die 7000 in bar erfordern oder Marge. Beachten Sie, dass in beiden Szenarien, der Put-Verkäufer realisiert einen 200 Verlust bei Verfall. Die Bottom Line Selling setzt eine lohnende Strategie in einem stagnierenden oder steigenden Bestand, da ein Investor in der Lage ist, sammeln Prämien ohne erhebliche Verluste zu sammeln. Im Falle eines fallenden Bestands ist ein Put-Verkäufer jedoch einem erheblichen Risiko ausgesetzt - auch wenn das Risiko des Verkäufers begrenzt ist. In der Theorie kann jeder Bestand auf einen Wert von 0 fallen. So würde im Fall unseres Beispiels das Worst-Case-Szenario einen Verlust von 6.700 beinhalten. Wie in jedem möglichem Wahlhandel, stellen Sie immer sicher, dass Sie informiert werden über, was falsch gehen kann. Aufgrund der damit verbundenen Risiken wird das Schreiben nur selten allein verwendet. Investoren verwenden in der Regel Puts in Kombination mit anderen Optionskontrakten. Naked Call Writing: Eine riskante Optionsstrategie In der Optionsterminologie bezieht sich nackt auf Strategien, in denen der zugrunde liegende Bestand nicht besessen ist und Optionen gegen diese Phantom-Aktienposition geschrieben werden. Die nackte Strategie ist eine aggressivere, mit viel mehr Risiko, aber es kann verwendet werden, um Einkommen als Teil eines diversifizierten Portfolio zu generieren. Wenn sie aber nicht richtig gebraucht wird, kann eine nackte Rufposition katastrophale Folgen haben, da eine Aktie theoretisch unendlich ansteigen kann. All dies und mehr ist unser Fokus in diesem Artikel. Gelegentliche Einsichten und gesunder Menschenverstand Nacktes Aufrufschreiben ist die Technik, eine Anrufoption zu verkaufen, ohne einen Bestand zu besitzen. Lange ein Anruf bedeutet, dass Sie das Recht gekauft haben, Aktien zu einem festen Preis zu kaufen. Auf der anderen Seite der Transaktion wird die Person, die den Anruf verkauft, als kurz der Anruf bezeichnet und seine Position kann entweder durch Aktien (das Covered Call-Szenario) oder ungesichert (nackte Anrufe) gesichert werden. Das könnte verwirrend sein, also ist es ein Diagramm, das es für Sie zusammenfasst: So sind nackte Anrufe ein Mittel, kurz zu sein. Dies ist in der Regel eine erweiterte Ebene der Optionen Handel, da es mehr Risiken mit einer solchen Position beteiligt sind. Aus diesem Grund kann Ihr Broker nicht zulassen, dass Sie mit dem Verkauf von nackten Anrufen beginnen, bis Sie strengere Kriterien erfüllt haben (d. H. Große Margin-Konten, viele Jahre Erfahrung mit den Optionen usw.). Etwas, das oft verwirrt Investoren ist, ob oder nicht kurz einen Anruf und lange ein Put sind die gleichen. Intuitiv könnte dies einen gewissen Sinn, da Anrufe und Puts sind fast gegensätzliche Verträge, aber kurz einen Anruf und lange ein Put sind nicht das gleiche. Wenn Sie lange ein Put, müssen Sie die Prämie zahlen und der schlimmste Fall wird in einem Verlust nur der Prämie führen. Allerdings, wenn Sie einen kurzen Anruf sind, sammeln Sie die Optionsprämie. Aber Sie sind einer großen Menge von Risiken ausgesetzt, die wir unten diskutieren. Wenn Sie einen nackten Anruf verkaufen, würden Sie Ihren Broker anweisen, eine Anrufposition zu öffnen. Denken Sie daran, dass, da Sie nicht über eine Position in der Aktie, werden Sie gezwungen, Aktien zum Marktpreis zu kaufen und verkaufen sie zum Ausübungspreis, wenn Ihre Anrufe erweisen sich als in-the-money werden. Nun, betrachten wir die Risiken und Auszahlungen im Detail. Die Risiken und Belohnungen Eine nackte Anrufposition ist viel riskanter als das Schreiben einer einfachen abgedeckten Anruf, weil Sie im Wesentlichen das Recht auf etwas, das Sie nicht besitzen verkauft. Die engste Parallele zu einer solchen Transaktion in der Aktienwelt ist, eine Aktie zu kürzen, in welchem ​​Fall Sie nicht die Aktie besitzen, die Sie verkaufen. Im Falle des Schreibens von nackten Anrufen haben Sie jemanden das Recht verkauft, Aktien zu einem festen Preis zu erwerben, den Sie mit dem Sammeln der Prämie einen Gewinn erzielen möchten. Lassen Sie uns das folgende Beispiel betrachten: ABCs Stock Trades für 100 und die 105 Call, die ein Monat ist bis zum Ablauf Trades bei 2. Sie, die keine ABC Lager haben, können (schreiben) einen nackten Anruf bei 2 und sammeln 200 So dass Sie spekulieren, dass ABC-Aktien werden unter 107 (105 2 Prämie) bei Verfall (wenn es unter 107 ist, werden Sie einen Gewinn zu machen). Betrachten Sie das Auszahlungsdiagramm: Wie Sie sehen können, gehen die Verluste, wenn der Kurs der Aktie über dem Börsenkurs von 107 liegt. Beachten Sie auch, dass der Gewinn für den Verkäufer der Option bei jedem Preis unter 105 nur bei 200 bleibt, was Ist die Prämie, die empfangen wurde. Der nackte Anrufer steht also vor der unattraktiven Aussicht auf einen begrenzten Gewinn und einen scheinbar grenzenlosen Verlust. Jetzt können Sie sehen, warum Ihr Broker beschränkt diese Art von Optionen Handel Abwickeln der Position und andere Überlegungen Um die Position zu schließen, müssten Sie prüfen, ob die ABC-Option in oder aus dem Geld. Wenn der Anruf aus dem Geld ist. Können Sie die Kaufoption zu einem günstigeren Preis zurückkaufen. Wenn der Anruf im Geld ist, können Sie entweder die Kaufoption (zu einem höheren Preis) zurückkaufen oder Aktien kaufen, um den Anruf auszugleichen. In beiden Fällen würde Ihr Nachteil geschützt werden. Es ist wichtig zu beachten, dass, da eine nackte Call-Position hat eine Menge Risiko, die Anleger in der Regel einen Teil des Risikos durch den Kauf eines anderen Anruf oder einige Aktien. Die untere Linie Schreiben eines nackten Anrufs ist eine Optionsstrategie, die erhebliche Risiken hat, da sich die Aktie nach oben bewegen könnte. Durch seine Natur ist das Schreiben eines nackten Anrufs eine bärische Strategie, die auf einen Gewinn durch das Sammeln nur der Optionsprämie zielt. Aufgrund der damit verbundenen Risiken sichern die meisten Anleger ihre Wetten, indem sie einige ihrer Nachteile mit Aktien oder anderen Call-Optionen (zu höheren Ausübungspreisen) schützen.