Restricted Stock Vs Options Startup

Mitarbeiterentschädigungspläne von nicht öffentlich-rechtlichen Unternehmen erteilen häufig beschränkte Aktienzuteilungen oder Optionen nach dem genehmigten Plan. Bei der Vorbereitung des Plans oder der Erteilung von Prämien, können Gründer oft zwischen Aktienoptionen und beschränkten Aktien zu beraten. Die wesentlichen Faktoren für die Berücksichtigung sind der Wert des Unternehmens und die steuerlichen Fragen im Zusammenhang mit der Bewertung. Bei der Gewährung von Optionen, bei denen es sich um vertragliche Rechte zum Erwerb von Aktien zu einem bestimmten Preis (dem Ausübungspreis) handelt, sind häufig Startups, die unabhängige Bewertungen anstreben, erforderlich. Dies liegt daran, dass die IRS, über 409A des IRC und bestimmte Staaten einschließlich Kalifornien, Steuer nicht qualifizierte verzögerte Entschädigung zusätzlich zur normalen Einkommensteuer. Dies bedeutet in der Regel, dass in einem Jahr erworbene Optionen, die in einem anderen ausgeübt werden, der Steuer unterliegen, soweit der Wert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung der Option den Ausübungspreis übersteigt (der Kaufpreis, zu dem Optionsinhaber zugelassen sind) Ihre Optionen auszuüben). Um die Steuer zu vermeiden, muss der Start bei der Auszeichnung den Ausübungspreis mindestens zu einem Preis festlegen, der den Wert der Gesellschaft repräsentiert. Sofern die Optionen keine Anreize für Aktienoptionen darstellen (quotisOsquot definiert bei 26 USC 422 (b)), ist nach § 409A eine Bewertung durch eine Person mit erheblichem Wissen und Erfahrung oder Ausbildung in der Durchführung einer vergleichbaren Bewertung erforderlich. Die Vorschriften erlauben auch eine unabhängige Begutachtung durch anerkannte Methoden. Restricted Stock kann leichter vermeiden, die Notwendigkeit, unabhängige (und teure) Schätzung zu suchen. In diesen Zuschüssen wird dem Arbeitnehmer eine Aktie gewährt, aber das Unternehmen behält ein vertragliches Recht vor, einen Teil der Aktie zurückzukaufen, wenn der Mitarbeiter verlässt (Zeitüberschreitung häufiger) oder keine Performance-Kennzahlen erfüllt (Performance weniger häufig). Die Durchführbarkeit der Verwendung von beschränkten Aktien beruht jedoch auf einer nominalen Bewertung des Unternehmens. Der Vesting-Bestand dürfte Abschnitt 83a des IRC auslösen. Die als Ertrag die FMV des Eigentums für die erbrachten Dienstleistungen erkennt. Wenn das Unternehmen einen signifikanten Marktwert (FMV) hat, werden die Erträge, die der beschränkte Aktieninhaber erhalten wird, signifikant sein, und der Bestand eines privaten Unternehmens wird schwierig oder unmöglich sein, die resultierende Steuerbelastung zu zahlen. Das macht Ihre Mitarbeiter nicht glücklich. Wenn die Gesellschaft einen Nennwert hat, kann der Aktienempfänger eine Wahl nach 83 (b) durchführen, um das Einkommen nach Erhalt der Aktie zu ermitteln, anstatt die Ausfallwahrnehmung nach der Ausübung der Erfüllung. In der Regel wird der Empfänger den beschränkten Bestand zu erwerben, so dass kein Einkommen anerkannt wird. Kurz gesagt, Optionen werden voraussichtlich eine teure 409A-Bewertung erfordern, aber die alternative, eingeschränkte Aktie ist nicht optimal, es sei denn, die Gesellschaft hat einen Nominalwert und eine 83 (b) Wahl wird getätigt, oder es gibt eine gewisse Fähigkeit, Aktien zu bezahlen Steuerbelastung. Warum sollten Arbeitgeber Pflege Für Vorspeisen, machen Sie Ihre Mitarbeiter wütend. Darüber hinaus sind die Arbeitgeber verpflichtet, Steuern unter 409A fällig und unterliegen Sanktionen für die Nichtbeachtung zu tun. Warum sollten Mitarbeiter Pflege Wie sich herausstellt, ist die IRS nicht wirklich interessiert, deren Fehler nicht optimale steuerliche Behandlung ist - Wenn Ihr Arbeitgeber es falsch, wird Sie immer noch persönlich haften für die daraus resultierenden steuerlichen Belastungen. Restricted Stock in StartupsRotized stockquot ist in der Regel Stammaktien, die den Standardübertragungsbeschränkungen für Aktien des privaten Unternehmens und Rückkauf oder Verfall auf der Grundlage eines Sperrplans unterliegen. Vesting ist in der Regel über einen Zeitraum von vier Jahren (mit einem optionalen ein Jahr Klippe, was bedeutet, dass die erste Vesting-Ereignis geschieht nach 12 Monaten) und konditioniert auf den Aktionär halten ihre Beziehung mit dem Unternehmen als Angestellter oder Offizier. Die beiden Schwerpunkte des Abschlusses von Restricted Stock Agreements sind: (1) unter den Gründern eines Startups und (2) auf Drängen der Investoren. Gründer verwenden Restricted Stock, um sicherzustellen, dass jeder der anderen Gründer weiter zu dem Unternehmen beitragen. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, dass ein Unternehmen zwischen fünf Gründern aufgeteilt ist. Nach den ersten sechs Monaten der bootstrapped Venture, einer der Gründer entscheidet, er kann nicht mehr überleben auf Ramen Nudeln und leben in seiner Mutter-in-Gesetze Wohnzimmer. Er beschließt, einen zahlenden Job zu finden und verlässt das Unternehmen und die anderen Gründer. Drei Jahre später, hat das Unternehmen durch ein paar Venture-Capital-Runden gegangen und die anderen vier Gründer haben ihren Wert bis zu zig Millionen Dollar gebaut. Der Gründer, der in den frühen Stadien gepanzert hat, ist nun ein Millionär aus der Risikobereitschaft und den Bemühungen der anderen vier Gründer, denen er angetan ist. Anstatt dieses Resultat zuzulassen, werden die Gründer sich gegenseitig beschränken und sich einem Wartezeitplan unterziehen, so dass eine abgebende Gründeraktie von der Gesellschaft zurückgekauft werden kann. Investoren fordern auch Restricted Stock, um sicherzustellen, dass die Gründer nicht weg von der Firma gehen. Einer der Hauptkomponenten, die die Investoren in ihre Fonds investieren, sind die Gründer. Wenn der Investor will der Gründer weiterhin Beiträge an das Unternehmen zu leisten, werden sie verlangen, eine Wartezeitplan, dass der Gründer ihren Teil der Gesellschaft im Laufe der Zeit gibt. Sein ein allgemeiner Witz im Tal, das Gründer in eine Investition mit 100 ihrer Firma eintreten, verlassen mit 0 (mit ihrem Anteil zur Weste über Zeit) und sind glücklich über sie (weil sie ihre Investmentfonds empfingen). Ich sagte nicht, dass es ein lustiger Witz war. Was Sie tun müssen, um für die Investoren vorzubereiten Viele Unternehmer sind unter dem Eindruck, dass sie ihre Anfänge attraktiver für Investoren machen, indem sie sich einen weiten Aktienplan. Dies ist unwahrscheinlich, da Anlagetransaktionen mit institutionellen Anlegern und anspruchsvollen Engeln den Anlegern die Genehmigung einer zufriedenstellenden Aktienrestriktionsvereinbarung unterliegen. Wenn einer vorhanden ist, kann der Anleger eine neue genehmigen oder vorschlagen, und wenn er nicht vorhanden ist, können die Anleger den Vertrag auf die Ausführung eines solchen Vertrags regeln. Mit einem standardmäßigen vierjährigen Sperrplan mit einem Jahr Klippe im Ort (oder eingeschränkte Bestandsvereinbarung mit Bedingungen akzeptabel VCs) vor dem Deal kann für Gründer vorteilhaft sein, wenn die Anleger nicht benötigen eine neue auf die Transaktion, da die Wartezeit Wird bereits begonnen haben. Andernfalls können sie versuchen, das Äquivalent von ein paar Monaten der Vesting zu verhandeln. Das Vorhandensein oder Nichtvorhandensein einer Aktienrestriktionsvereinbarung wird jedoch die Beteiligung der Anleger an die Anleger wahrscheinlich nicht beeinträchtigen, es sei denn, dass Grund zu der Annahme besteht, dass Mitgründer keine Vereinbarungen treffen werden, um das Geschäft zu schließen. Immer wenn mit beschränkten Aktien in der Equity-Strukturierung oder Mitarbeiter Entschädigung, vertraut machen mit IRC Section 83.Restricted Stock ist besser als Aktienoptionen Aktualisiert 20. Juli 2016 Viele Unternehmen sind von der FASB-Empfehlung, dass Aktienoptionen angezeigt werden Das Unternehmen Aufwand Blatt. Besonders High-Tech und Start-up-Unternehmen sind besorgt, weil sie Angst verlieren eines ihrer großen motivierenden Tools. Sie brauchen sich keine Sorgen zu machen. Es gibt bereits eine bessere Kompensationswahl, eingeschränkte Aktienoptionen. Motivation durch Restricted Stock Issuing Restricted Stock ist ein besseres motivierendes Werkzeug als die Gewährung von Aktienoptionen aus zwei Gründen. Erstens, viele Mitarbeiter don39t verstehen Aktienoptionen. Sie wissen nicht, dass sie Maßnahmen ergreifen müssen, um einen Gewinn zu realisieren. Es ist viel einfacher für sie, eine Sperrfrist auf beschränktem Lager zu verstehen. Zweitens kann der eingeschränkte Bestand wie Aktienoptionen wertlos werden. Selbst wenn der Aktienkurs sinkt, behält der eingeschränkte Bestand einige intrinsische Werte bei. Eine Aktienoptionsgewährung mit einem Ausübungspreis von 10 hat keinen Wert, wenn die Aktie bei 8 gehandelt wird. Eingeschränkte Aktie, die beim Handel bei 10 vergeben wird, ist noch wert 8. Eine Aktienoption hat 100 ihres Wertes verloren. Die eingeschränkte Aktie hat nur 20 verloren. Arbeitnehmer-Eigentum durch eingeschränktes Lager Einer der Vorteile eingeschränkten Lager hat aus einer Management-Perspektive ist es besser zu motivieren Mitarbeiter zu denken und handeln wie Eigentümer. Wenn eine beschränkte Aktienausgabe wächst, wird der Arbeitnehmer, der die beschränkte Aktie erhalten hat, Eigentümer der Gesellschaft. Er oder sie hat keine weiteren Maßnahmen zu ergreifen, um es geschehen. Der Arbeitnehmer ist nun Teilhaber und kann auf der Jahrestagung stimmen. Tatsächliche Besitz eines Teils des Unternehmens ist ein leistungsfähiges motivierendes Werkzeug, wenn es versucht, Angestellte zu erhalten, um die company39s Ziele zu besitzen. Dies macht sie mehr auf Treffen Ziele konzentriert. Aktienoptionen auf der anderen Seite tun wenig, um ein Gefühl von Eigentum zu vermitteln. Sie werden von den meisten als ein hohes Risiko-Spiel, das eine potenziell große Belohnung hat gesehen. Eine Person kann sehr gut investieren ein paar Jahre helfen ein Unternehmen wachsen und gedeihen, wenn für diese Zeit durch Aktienoptionen kompensiert. Allerdings ist ihre Loyalität zur Erhöhung der Aktienkurs, so dass die können auszahlen und machen ein Bündel. Sie haben keine Loyalität gegenüber dem Unternehmen und seinen Zielen. Oft werden sie wählen Aktionen, die den Aktienkurs kurzfristig erhöhen, wodurch ihre potenziellen Gewinn, anstatt eine langfristige Sicht, die dem Unternehmen helfen wird. Eingeschränkte Stock Supporters Die LA Times berichtet, dass Microsoft plant, Aktienoptionen mit eingeschränkten Aktienzuschüssen zu ersetzen. Amazon. co. uk stellt fest, dass alle ihre Mitarbeiter eine Reihe von Amazon eingeschränkten Aktien Einheiten zugeordnet sind, wenn sie beitreten. Die Altria Group, Inc. weist in ihrem Jahresbericht darauf hin, dass wir im Jahr 2003 in Aktien von Aktien mit eingeschränkten Aktien und nicht als festverzinsliche Aktienoptionen investiert haben34. Auch die Dell Computer Corp. Cendant Corp. und die DaimlerChrysler AG sollen anstatt Aktienoptionen auf Aktien beschränkt bleiben. Restricted Stock FAQ Wenn Sie Fragen zu eingeschränkten Aktienpreisen als motivierende Form der Entschädigung haben, finden Sie weitere Informationen hierzu. Es gibt eine vergleichbare FAQ zu Aktienoptionen hier. Manage This Issue Restricted Stock Awards sind ein besseres Werkzeug für die Motivation der Mitarbeiter als Aktienoptionen. Restricted Stock Awards sind besser als Aktienoptionen für motivierende Mitarbeiter denken und handeln wie Eigentümer. Restricted Stock Awards werden im Jahresabschluss besser als Aktienoptionen behandelt. Das macht Beschränkte Aktienpreise besser für die Mitarbeiter, das Management, die Investoren und die Regulierungsbehörden. Es gibt keinen Grund, diese Entscheidung nicht zu treffen.